2024-07-20 03:31:21
FX168财经报社(北美)讯 英伟达将于 8 月底公布第二季度收益结果，以平息对人工智能的批评。这是根据高盛本周发布的一份报告得出的结论，该报告详细介绍了最近与英伟达首席财务官 Colette Kress 会面的内容。人们越来越担心，尽管英伟达在 AI 芯片上投入了数千亿美元，但其客户获得的利润和收入却微乎其微。美国银行在本周早些时候的一份报告中表示： “终端用户公司及其投资者很快就会寻求收入来证明已经投入的 5000 亿美元是合理的。没有人否认计算能力。但在最新芯片的最后一次疯狂上涨之后，投资者可能会开始怀疑其近期的经济效益。”但高盛称，Kress 表示，英伟达正计划强调其终端用户因其日[继续阅读]
2024-07-19 14:11:16
FX168财经报社(亚太)讯 高盛交易员Matthieu Martal表示，在近期行动中，对冲基金管理人被迫积极分散投资，美国市场的极端集中度正在引发大规模的主题轮换。他强调，人工智能(AI)的增长前景正面临越来越大的挑战，AI资本支出泡沫的风险显而易见。Matthieu警告，对冲基金痛苦的定位重置可能会持续一段时间，然后才会消退。“此外，考虑到其对管理人的全球影响，因子轮换和拥挤解除动态正在美国以外扩大，值得在这里进行对冲。”(来源:ZeroHedge)他续称：“最后，毋庸置疑，从现在开始，AI盈利季节将至关重要，但仅仅足够好的结果已经不够了，自由现金流挤压和实施瓶颈可能会破坏资本支出周期，[继续阅读]
2024-07-18 01:31:52
FX168财经报社(北美)讯 高盛发出警告，标普500指数的调整迫在眉睫，并建议投资者不要逢低买入。 在给客户的一份报告中，这家投行的分析师指出了多个显示市场即将下跌的指标。高盛集团策略师Scott Rubner表示，标普500指数在现在水平除了下跌没有其他路可走。他警告说，“我不会逢低买入。”这位高盛全球市场部门董事总经理援引追溯至1928年的数据表示，这是因为本周三、也就是7月17日通常标志着标普500指数牛市周期的结束，在历史上是股市回报率的转折点，然后接下来的8月，通常是资金从被动型股票和共同基金外流最严重的月份。季节性因素不利、仓位过度以及所有利好消息都已被市场消化，都令标普500[继续阅读]
2024-07-17 14:33:49
FX168财经报社(亚太)讯 周二(7月16日)，美国科技七巨头(Magnificent Seven)收盘走软，美国股市出现2000年互联网泡沫以来，小型股跑赢大型科技股的巨大转变，顺利创下1987年10月以来小型股在五天内跑赢标准普尔500指数的最大纪录。自上周美国消费者物价指数(CPI)出台以来，罗素2000指数已飙升逾10%，而纳斯达克100指数则出现下滑。道琼斯指数跟随小型股走高，主要是由于能源和金融股推动。周二，小型股大幅上涨3.5%，而纳斯达克指数保持不变。(来源:ZeroHedge)标准普尔500指数的平淡表现打破了充满希望的说法，即“这只是健康的重新平衡，进入扩大的反弹”。知名[继续阅读]
2024-07-16 17:19:40
FX168财经报社(欧洲)讯 高盛集团表示，美联储放松政策的条件已经成熟，交易员们加大了对美联储今年将降息3次的押注。今年2次降息25个基点的预期已完全被市场所消化，周初市场隐含的第3次降息概率达到60%左右。市场普遍预计美联储将在9月进行第一次降息，不过高盛经济学家表示，他们认为官员们“有充分的理由”最早在7月就降息。彭博社报道，6月份就业和通胀数据弱于预期，这已经加剧了降息预期。截至上周末前，以美联储政策利率为基础的12月合约结算价约为4.71%，定价约为62个基点的降息幅度，即2次降息25个基点，第3次降息近50%。 周一(7月15日)，该合约利率一度跌破4.66%，反映出降息的可能性超[继续阅读]
2024-07-15 22:38:50
FX168财经报社(北美)讯 高盛（Goldman Sachs，GS）报告称，第二季度利润同比飙升150%，净收入达到30.4亿美元，超过分析师预期。总收入为127.3亿美元，较去年增长17%。 投资银行业务的强劲表现标志着华尔街在经历两年的低迷后正逐渐回暖。这一结果为首席执行官大卫·所罗门（David Solomon）提供了更多动力，尤其是在他担任首席执行官期间面临的最具挑战性的年份。去年，他一直都在应对交易低迷、消费者银行业务的高额退出成本以及一系列高管离职的问题。高盛的股票在周一（7月15日）盘前交易中略有上涨。截至上周五收盘，该股年初至今已上涨24%。（图片来源：finance.ya[继续阅读]
2024-07-10 03:56:33
FX168财经报社(北美)讯 随着面临来自较低利息支付和更高信贷损失的压力，分析师表示，美国一些最大的银行可能会报告第二季度利润下降，因为它们从利息支付中获得的收益减少，并拨出更多资金来弥补恶化的贷款。美国一些银行在周五开始陆续公布季度盈利情况，分析师预测商业和工业（C&I）贷款以及商业房地产贷款的潜在损失拨备可能会增加。摩根士丹利银行业分析师贝茜·格雷塞克（Betsy Graseck）表示：“在每次经济扩张期间都会出现信贷周期。”她说：“我们正在保守地预计信贷周期的正常化。”她指的是消费者和商业贷款中不良贷款的典型损失水平。根据美联储上个月的最新健康检查，C&I贷款对主要银[继续阅读]
2024-07-09 15:02:22
FX168财经报社(亚太)讯 The Great Recession Blog作者大卫·哈吉斯(David Haggith)在专栏文章中释出信号称，高盛上周未能通过银行业压力测试。除了高盛，美联储多德-弗兰克压力测试(Dodd-Frank stress test)也揭示了其他银行的问题。美联储指出，其工作人员确实试图与银行合作对测试进行调整。大卫强调，如果一家银行甚至无法通过调整后的测试，那么如果情况变得紧张，那么它的情况一定很糟糕。(来源:The Daily Doom博客)风险分析师指出，鉴于美联储在华盛顿的工作人员之间明显存在矛盾，高盛的压力测试结果相当令人担忧。文章中也提出质疑：“这是美[继续阅读]
2024-07-01 21:27:52
FX168财经报社(北美)讯 根据高盛的数据显示，对冲基金错过了法国大选后股市上涨的机会。根据6月28日的高盛报告，对冲基金上周放弃了押注银行股上涨的交易，放弃的速度是自2021年5月以来最快的。这意味着他们错过了法国选举首轮后银行股周一（7月1日）的反弹。 报告指出，长期看涨银行及其他金融股票的持仓在截至6月27日的一周内被放弃的速度在五年来最高，特别是在欧洲地区。欧洲银行股在周一上涨了高达1.9%，此前是在马琳·勒庞的极右翼国民联盟及其盟友在周日首轮投票中领先没有像一些人预期的那样高，暗示可能出现悬浮议会并阻碍该党的议程。法国资产在这场出人意料的选举之前受到重创，因为极右或极左可能获得多数[继续阅读]
2024-06-27 17:22:35
FX168财经报社(欧洲)讯 知名金融博客ZeroHedge报道，观察美国股市前5大市值股票的每日暴涨情况，正如高盛两周前观察到的那样，它们正在轮流创下历史新高。但是，对冲基金正在向散户投资者抛售创纪录数量的科技股，科技股狂欢即将进入倒数阶段。Vanda Research在其最新市场报告中所写，第二季零售交易活动长期处于严重低迷状态，因为“个人在美国市场购买活动的低迷最近变得有些令人费解”。(来源:Twitter)据Vanda称，股票和ETF的总净购买量在一年中的这个时候仍然异常疲软。值得注意的是，美国上市证券的每日净购买量已连续45个交易日未能超过10亿美元的门槛，这是疫情后最长的连续购买量[继续阅读]
2024-06-26 15:56:30
FX168财经报社(亚太)讯 知名金融博客ZeroHedge报道，随着油价暴跌，市场正在全面投降，因为布伦特原油的每周看涨押注刚刚创下历史新高。文章强调，这是看跌情绪飙升和原油技术性抛售压力程度的明显迹象，并且得出的结论是，这表明“价格反弹迫在眉睫”。过去两周，油价持续走高，将布伦特原油价格推高至每桶86美元，创下自今年4月伊朗与以色列虚假对抗以来的最高水平，那场对抗以一场无声的冲突告终，并迅速消除了石油市场对地缘危机的担忧。随着价格上涨，被压垮的空头数量也随之增加，如下图所示，在布伦特原油净多头出现有记录以来的最大周跌幅两周后，市场刚刚看到，过去两周布伦特原油空头回补量达到了2016年以来的[继续阅读]
2024-06-19 11:32:06
FX168财经报社(亚太)讯 高盛(Goldman Sachs)向顶级客户释出重要信号，呼吁开始做空中等收入消费者投资组合，指出对低收入消费者的提及达到了创纪录水平，与新冠疫情后的崩盘相当。该行警告意味着，新一轮次级抵押贷款危机很可能再次上演。两个月前，高盛的Prime Brokerage部门发现对冲基金正在悄悄清算其消费类敞口，如今，该行再次分析称：“事实证明，在非必需消费品领域经历了几次著名的崩盘之后，答案是肯定的，因为只要看一下XLY非必需消费品ETF就会发现，该指数今年以来表现平平，远远落后于继续走高的大盘标准普尔指数，后者目前仅凭5只股票就上涨了约15%。”(来源:ZeroHedge[继续阅读]
2024-06-19 10:55:44
FX168财经报社(亚太)讯 高盛集团分析师表示，一项关于美国报告其外债持有价值的新变更显示，这表明自2021年以来美国国债的净抛售被高估。高盛的Isabella Rosenberg和Lexi Kanter在一份报告中写道，一项经估值调整后的新持有量指标显示，大多数地区并没有积极抛售美国国债。持有量下降的主要原因是美国利率的抛售，在一些暂时的情况下，可能的外汇干预。“换句话说，这些数据反驳了以去美元化为目标而普遍、积极抛售美国国债的说法，”分析师在报告中写道，“我们认为关于美元衰落的报道被大大夸大了，最近的国债持有量模式与这一观点是一致的。”财政部引入了一项新的关于长期证券跨境交易的数据，即财[继续阅读]
2024-06-04 01:13:17
FX168财经报社(北美)讯 一个在市场波动和经济不确定性中，高盛周一发布了“战略平衡熊市”"Strategic Balanced Bear"投资框架说明，提供了全新的视角。这种方法旨在引导投资者应对长期投资的复杂性，帮助他们度过低迷时期，同时为未来的增长做好准备。60/40规则是什么？在这份报告中，这家投资银行的分析师指出，60/40投资组合大多已经从2022年的大幅回撤中恢复过来。据高盛资产管理网站称，60/40投资组合“长期以来一直被视为中等风险投资者的可靠指南。”60/40投资组合涉及投资者持有60%的股票配置，旨在实现资本增值。与此同时，投资者将40%的资金配[继续阅读]
2024-06-03 15:22:03
FX168财经报社(亚太)讯 美国银行策略师表示，当其他行业开始迎头赶上时，押注科技巨头将继续推动股市上涨的投资者可能会陷入困境。该行称，科技股下跌可能是下一个“痛苦交易”。高盛指出，对冲基金正以11周内最快速度做空科技股。美银策略师迈克尔·哈特内特(Michael Hartnett)和埃利亚斯·加卢(Elyas Galou)在报告中写道，随着市场广度的提高，价值股的表现优于成长股，这可能是投资者的下一个“痛苦交易”。加卢在电子邮件中表示，未来可能出现的其他痛点包括美国股市下跌和投资级债券利差扩大。(来源:Bloomberg)在2023年普遍看跌之后，策略师们对今年推动标准普尔500指数创下历[继续阅读]
2024-05-30 22:10:37
FX168财经报社(北美)讯 专注于开发新药组合的欧洲制药公司得到了高盛集团分析师的认可。 分析师们在周四（5月30日）开始对6只大盘制药股进行覆盖，称“创新是成功的关键”。他们给予阿斯利康（AstraZeneca Plc）、诺和诺德（Novo Nordisk A/S）和诺华（Novartis AG）买入评级，对葛兰素史克（GSK Plc）和拜耳（Bayer AG）持中立态度。罗氏控股（Roche Holding AG）是他们唯一的卖出评级。“对于诺和诺德，我们认为其在肥胖症管线机会的去风险化带来了上升空间，”包括詹姆斯·奎格利（James Quigley）在内的分析师在一份报告中写道，“我[继续阅读]
2024-05-29 10:55:29
FX168财经报社(亚太)讯 美联储在高通胀和经济活跃下，5月决议将利率保持在近20年最高水平。尽管美国股市持续创下新高，但高盛集团大宗商品部门发布报告警告，上周，对冲基金以罕见力度减持美股。该行释出鹰派展望，认为美联储今年不会降息。高盛集团首席执行官David Solomon在波士顿学院的活动中表示，鉴于美国政府支付和人工智能(AI)基础设施投资的推动，美国经济表现出弹性，他预计美联储今年将不会降息。他说道：“目前，我没看到任何有力的数据支持今年会降息的观点。”“我预计美联储今年的降息次数为零，AI基础设施的投资将帮助经济更好地应对美联储的紧缩货币政策。”高盛集团大宗商品部门也发布报告指出，[继续阅读]
2024-05-27 14:31:31
FX168财经报社(亚太)讯 今年夏天，美联储降息的可能性似乎越来越小，投资者可能不得不在这段时间内艰难度日。一系列强于预期的经济数据，加上政策制定者的最新评论，都表明短期内不会放松政策。交易员们再次调整了期货定价，不再认为9月份可能会降息，现在预计到今年年底只会降息一次。整体的反应并不令人愉快，上周四股市遭遇2024年以来最糟糕的一天，道琼斯工业股票平均价格指数在阵亡将士纪念日假期前打破连续五周的上涨势头。“经济可能不会像美联储希望的那样降温，”LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby表示，“市场每接受一次数据，并将其转化为美联储的看法。因此，如果美联储依赖数据，那[继续阅读]
2024-05-24 22:08:24
FX168财经报社(北美)讯 高盛集团的经济学家表示，美联储将在9月份才会开始降息，高盛将原本预计的7月份的预测推迟了，因为有迹象表明，经济仍然过于强劲，无法证明需要放松政策。包括Jan Hatzius在内的经济学家在一份报告中写道：“本周早些时候，我们注意到，美联储官员的评论表明，7月份的降息可能不仅需要更好的通胀数据，还需要活动或劳动力市场数据出现明显的疲软迹象。”随着数据显示美国4月耐用品订单超出预期增长，美国国债小幅下跌，进一步打消了快速放松周期的希望。10年期国债收益率上涨1个基点，达到4.48%，接近一周多以来的最高水平。周五晚些时候公布的密歇根大学消费者信心指数将为投资者提供对[继续阅读]
2024-05-18 15:55:54
FX168财经报社(亚太)讯 中国周五(5月18日)公布一系列新的房地产市场宽松措施，3000亿元人民币的再贷款额度用于房地产市场去库存。高盛展望，中国将出台更多住房宽松政策，尤其是在需求方面，并认为资金和实施是任何房地产市场救助计划有效性的关键。高盛指出，除了3000亿元的再贷款额度外，央行的质押式补充贷款(PSL)、地方政府专项债券(LGSB)、政策性银行债券和商业银行贷款也可能成为住房去库存的潜在资金来源。即将发生的政策事件值得密切关注，尤其是解决资金和实施瓶颈的解决方案。(来源:ZeroHedge)知名金融博客ZeroHedge通过6问来解析中国房地产异动情景：今天有什么新鲜事？ 中国[继续阅读]