2023-03-25 07:40:14
FX168财经报社(北美)讯 随着美国经济接近衰退，债券交易员周五(3月24日)几乎放弃了美联储将在5月加息的押注，并进一步押注美联储最早将在6月降息。市场热度在盘中有所消退，市场对银行业的担忧重燃，刺激了市场对安全资产的需求，并让市场相信，各国央行将不得不将注意力从通胀转向金融稳定。美国两年期至10年期国债收益率跌至今年最低水平，两年期国债收益率的跌幅最高达28个基点。在一系列3月份经济活动指标强于预期之后，美国国债收益率跌幅有所收窄。对美联储特定会议结果进行押注的掉期市场一度完全排除了美联储5月加息25个基点的可能性，而本周早些时候市场认为加息的可能性大于不加息。掉期利率预计将在年底前削[继续阅读]
2023-03-25 02:04:33
FX168财经报社(北美)讯 圣路易斯联储主席布拉德周五(3月24日)表示，由于美国监管机构的“迅速”反应缓解了银行业的压力，而经济和通胀仍然强于预期，美联储可能需要将利率上调至高于预期的水平。布拉德在接受媒体采访时表示，他已经将美联储基准隔夜利率到2023年底需要上升的幅度提高了0.25个百分点，至5.50% - 5.75%，而他的大部分同事本周都将他们的预期稳定在5.00% - 5.25%之间。“我之前是5-3/8，现在是5-5/8，因此稍微高了一点，高了25个基点，这是对更强劲的经济消息的反应，”他周五在一次演讲后通过电话会议告诉记者们。布拉德补充说，此次上调预期“也是基于金融压力在未[继续阅读]
2023-03-24 13:14:29
FX168财经报社(北美)讯 美联储主席鲍威尔 (Jerome Powell) 偏爱的债券市场指标表明，今年肯定会出现衰退，降息也即将到来。眼下，三个月期债券的当前收益率与其 18 个月的预期收益率之间的利差的反转幅度已达到创纪录的 134 个基点。据彭博社报道，这超过了 2001 年 1 月创下的纪录，当时距离美国经济衰退开始只有大约两个月。以下是鲍威尔在 2022 年 3 月对该债券市场指标的描述：“坦率地说，美联储系统的工作人员进行了很好的研究，确实说要看收益率曲线的短端 - 前 18 个月。这确实具有 100% 的收益率曲线解释力。这是有道理的。因为如果它倒转，那就意味着美联储要降息[继续阅读]
2023-03-23 20:09:13
FX168财经报社(北美)讯 周四（2月23日），英国央行如期加息25个基点，将利率上调至4.25%，符合市场预期，利率达2008年10月以来最高水平，自2021年12月以来已累计加息415个基点。英国央行表示，通胀持续的迹象将需要更多加息，金融政策委员会的评估是英国银行体系“有弹性”。英国央行表示，CPI在2023年剩余时间内仍有可能大幅下降，尽管2月CPI意外上升。英国央行表示，7名委员投票支持加息，无人投票支持降息。央行委员滕雷罗和丁格拉投票决定维持利率不变，欧洲央行管委诺特赞成5月需要加息，但不知道加息幅度应该多大。市场反应：英国央行公布利率决议后，英镑/美元短线震荡，波幅超30点[继续阅读]
2023-03-23 03:55:51
FX168财经报社(北美)讯 有“美联储传声筒”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos周三(3月22日)撰文称，美联储批准再次加息25个基点，但暗示银行系统的动荡可能比两周前看起来更早地结束其加息行动。周三的决定标志着美联储在过去一年里连续第9次加息，以抗击通胀。美联储将把基准联邦基金利率提高到4.75%至5%之间，为2007年9月以来的最高水平。官员们在会后的政策声明中暗示，他们可能很快就会停止加息。“委员会预计，一些额外的政策收紧可能是合适的，”声明称。官员们放弃了在前8份声明中使用的措辞，即委员会预计“持续加息”将是合适的。该政策声明称，现在判断近期银行业压力会在多大程度上放缓[继续阅读]
2023-03-23 02:56:11
FX168财经报社(北美)讯 根据美联储周(3月22日)发布的预测中值，在央行结束通胀斗争之前，美联储将在2023年再加息一次。美联储维持“终端利率”峰值在5.1%，与去年12月的上一次预测持平，这表明大多数官员预计未来只会再加息一次。美联储周三将基准利率上调25个基点，至4.75%-5%区间。美联储用来显示其利率路径前景的所谓点阵图显示，大多数官员(18名成员中有10人)预计，到今年年底只会再加息一次。7名美联储官员预计最终利率将高于5.1%。负责制定利率的联邦公开市场委员会(FOMC)预计，2024年的利率将降至4.3%，略高于去年12月预计的4.1%。以下是美联储的最新目标:这一最新预[继续阅读]
2023-03-23 02:18:33
FX168财经报社(北美)讯 周三(3月22日)，美联储宣布加息25个基点，表达了对近期银行业危机的谨慎态度，并暗示加息即将结束。这是自2022年3月以来的第九次加息，制定利率的联邦公开市场委员会(FOMC)指出，未来的加息并不确定，将在很大程度上取决于未来的数据。FOMC会后声明称:“委员会将密切监控新传来的信息，并评估其对货币政策的影响。”“委员会预计，一些额外的政策收紧可能是适当的，以便获得足够严格的货币政策立场，使通货膨胀随着时间的推移恢复到2%。”这一措辞背离了此前的声明，即“持续加息”将是降低通胀的合适方式。这种软化的语气出现在一场银行业危机之际，这场危机引发了人们对金融体系稳定[继续阅读]
2023-03-22 22:24:01
FX168财经报社(北美)讯 美联储为抑制通胀所做的努力并没有太多曲折：承诺提高利率，这正是它连续八个月所做的。然而，对于周三（3月22日）联邦公开市场委员会可能宣布下一步加息的不确定性，这是第一次。期货和期权交易商的预测波动主要基于央行关于高通胀的评论、硅谷银行 (SVB) 和 Signature Bank 近期的倒闭以及瑞士信贷向瑞银的廉价出售引发了对潜在全球银行业危机的担忧。据华尔街专家称，虽然美联储可能再次加息，但另一个潜在结果是暂停进一步加息。目前的基准利率介于4.5%至4.75%之间，预计还会再次加息。然而，这种增长的可能性和规模在整个3月发生了变化。在美联储主席鲍威尔于3月7[继续阅读]
2023-03-22 22:07:30
FX168财经报社(北美)讯 周三（3月22日），美联储将在结束为期两天的会议，这次决定充满不确定性，因为在努力降低通胀的同时，美联储也必须要稳定陷入困境的银行业。自Covid-19大流行开始以来，美联储一直将基准利率维持在接近零的水平，以帮助刺激经济活动。但是，大流行时期向经济注入大量现金导致通货膨胀猖獗。因此，在2022年3月，为减缓经济增长和降低通胀，央行将利率上调25个基点，将目标利率调整至0.25%至0.50%的区间。这是迄今将基准利率区间推高至 4.50%至4.75%的八次加息中的第一次。预期的结果在一定程度上已经实现：以消费者价格指数衡量的通货膨胀率已从一年前的8.5%降至6[继续阅读]
2023-03-22 10:07:36
FX168财经报社(北美)讯 对金融市场来说，今年3月份是一个疯狂的月份。Bespoke投资集团周二(3月21日)写道，交易员对美联储关键利率的近期预期“最近到处都是”，而美联储3月份的利率决定将于周三公布。该公司称，本月联邦公开市场委员会(FOMC)会议前，美国联邦基金期货价格走势“大起大落”，隐含的高低利率之差达77.5个基点。这是自2020年3月以来的最大月度利差，当时美联储为迅速应对新冠大流行，在例会之外出人意料地大幅降息。（图源：Bespoke投资集团）自1994年美联储开始在议息会议当天宣布政策决定以来，只有2001年1月和9月以及2008年1月和10月出现过联邦基金期货如此大的[继续阅读]
2023-03-22 08:21:34
FX168财经报社(北美)讯 在美国一些顶级银行业首席执行官讨论新的救助计划、美联储开始为期两天的会议之际，一位市场专家警告称，依赖于财政政策的“形势非常严峻”。“如果美联储不能保持高利率，如果他们不能在需要的时候继续加息，而通胀持续高企，我们正处于一个非常、非常、非常可怕的局面，”Michael Lee Strategy创始人Mike Lee周二(3月21日)在“与玛丽亚的早晨”节目中说。“所以我认为美联储会加息25个基点。我认为，市场的反应100%取决于鲍威尔说了什么，以及对这些问题的反应，以及市场如何消化这些问题。”“但我看到的并不是银行危机的蔓延或某种大规模的偿付能力危机，而是如果美[继续阅读]
2023-03-21 06:11:52
FX168财经报社(北美)讯 “美联储传声筒”Nick Timiraos周一(3月20日)撰文称，美联储主席鲍威尔和他的同事本周面临多年来最艰难的决定之一:是再次加息以对抗顽固的高通胀，还是在2008年以来最严重的银行危机中暂停。Timiraos指出，是否加息25个基点的决定可能在一定程度上取决于市场如何消化周日瑞士两大银行业巨头瑞银(UBS)和瑞信(Credit Suisse)的强制联姻，以及其他缓解银行体系蔓延担忧的举措。美联储官员为期两天的会议将于周三结束。过去一年里，美联储一直试图向外界传达其利率变动的信息，以避免意外，并将波动性降至最低。到目前为止，它还没有在政策会议前夕遇到过突然[继续阅读]
2023-03-21 00:00:07
FX168财经报社(北美)讯 在美联储的政策会议之前，交易员们仍认为，美联储更有可能上调利率，而不是维持利率不变。周一（3月20日），高盛表示，由于银行系统的压力，预计美联储本周不会加息。交易员仍勉强维持对美联储周三加息25个基点的预期银行业的动荡导致交易员们对强劲的经济数据将鼓励美联储将其基准利率提高50个基点的押注进行了调整。据CME美联储观察，交易员目前认为美联储加息25个基点的概率略低于五分之三，而在周三会议结束时，美联储维持利率在4.5-4.75%区间不变的可能性略高于五分之二。摩根大通首席经济学家Bruce Kasman：预计美联储本周三将加息25个基点。三菱日联金融集团表示，[继续阅读]
2023-03-20 20:02:12
FX168财经报社(北美)讯 两位接近讨论的高级管理人员告诉路透社，至少有两家欧洲主要银行正在研究该地区银行业蔓延的情景，并期待美联储和欧洲央行发出更强烈的支持信号。周日（3月19日），两位高管分别告诉路透社，瑞士信贷集团的信心危机和两家美国银行倒闭的影响可能会在本周波及整个金融体系。知情人士说，这两家银行已经就欧洲央行应该多快介入以强调银行的韧性，特别是它们的资本和流动性头寸进行了内部审议。知情人士说，这些内部讨论的一个焦点是，如果过早发表此类声明，是否会引起更多恐慌。高管们表示，虽然他们的银行和行业整体的资本充足，流动性也很强，但他们担心信任危机会席卷更多的银行。其中一位高管表示，由[继续阅读]
2023-03-18 03:52:29
FX168财经报社(北美)讯 加拿大统计局定于下周二发布2月份消费者价格指数（CPI）报告，金融机构Desjardins和RBC都预测加拿大2月的通货膨胀率将从1月份的5.9%降至5.4%。但即使通货膨胀有所缓解，联邦政府也表示3月28日公布的预算将包括负担能力措施，以帮助仍然受到生活成本挑战的加拿大人。Desjardins的首席经济学家Jimmy Jean表示，所有的目光都集中在渥太华，如何平衡可负担性优先事项与财政紧缩。Jean说：“我们显然要关注的一件事是政府提出的帮助降低生活成本的措施，所有这些都受到限制，不能火上浇油（通货膨胀）。”加拿大央行一直专注于将通胀率回落至2%的目标，通[继续阅读]
2023-03-16 21:24:03
FX168财经报社(北美)讯 周四（3月16日），欧洲央行将三大主要利率均上调50个基点，符合市场预期，表明欧洲央行抗击通胀的决心仍然坚定，以确保通胀及时回归2%的中期目标。欧洲央行表示，预计2023年通胀率为5.3％，之前的预测为6.3％。预计通胀将在过长时间内维持在过高水平。欧洲央行强调，在最近金融市场紧张局势出现之前，欧洲央行工作人员早在3月初就完成了新的宏观经济预测。不确定性水平的提高加强了欧洲央行政策利率决策中数据依赖方法的重要性，这将取决于其根据即将到来的经济和金融数据对通胀前景的评估，以及联合国的动态。欧洲央行在声明中没有暗示未来的利率走势。分析师表示，欧洲央行加息50个基[继续阅读]
2023-03-14 03:50:59
FX168财经报社(北美)讯 美联储主席鲍威尔加快央行抗击通胀努力的战略，在硅谷银行(Silicon Valley bank)倒闭后逐渐瓦解。一周前，鲍威尔出乎市场意料地表示，美联储可能需要以比2月份加息25个基点更快的速度加息，以遏制顽固的通货膨胀。几天后，SVB和Signature Bank倒闭，财政部和美联储启动了一项大规模紧急贷款安排，称更多银行面临挤兑风险。周一(3月13日)的市场动荡表明，人们对金融不稳定以及这种不稳定可能使美国经济陷入衰退的风险感到更广泛的担忧。两年期美国国债收益率下跌近0.5个百分点，因投资者押注美联储将缩减加息幅度，甚至可能完全停止长达一年的紧缩行动。银行股[继续阅读]
2023-03-14 01:02:44
FX168财经报社(北美)讯 周一(3月13日)，欧元系统消息人士告诉国际市场新闻社(MNI)，尽管美国硅谷银行(SVB)倒闭且市场利率预期下滑，但欧洲央行仍希望按照此前的指引推进其加息50个基点的计划，尽管他们承认将需要更谨慎地决定未来的利率路径前景。受这一消息影响，交易员增加了对欧洲央行的加息押注，认为周四加息50个基点的几率为50%。日内稍早，欧元/美元一度跌至1.0650低点，但随后很快自低位持续攀升，现交投于1.0730一线。（欧元/美元30分钟走势图，来源：FX168）不过，据知情官员透露，在硅谷银行破产后，欧洲央行进一步大幅加息的计划本周将遭遇更多反对。这些人士表示，鸽派政策制[继续阅读]
2023-03-13 21:17:47
FX168财经报社(北美)讯 周一（3月13日），继高盛之后，荷兰国际银行策略师在一份报告中说，英国国债收益率跟随美国国债收益率下跌，因市场预计美联储将放慢加息步伐或暂停加息，以支撑金融体系。策略师表示，当金融体系受到威胁时，美联储可能会采取行动，大幅降息和放松政策。硅谷银行破产事件持续发酵，引发全球资本市场震荡。当地时间周日，美联储、财政部、美国联邦存款保险公司（FDIC）发布联合声明称，硅谷银行的储户自周一起可以支取所有资金。美联储利率掉期目前显示，最可能出现的情况是美联储不再加息。此前高盛成为第一家预测美联储3月“不加息”的主要投行，理由为银行系统压力。高盛经济分析师扬·哈丘斯周日表[继续阅读]
2023-03-13 21:04:21
FX168财经报社(北美)讯 周一（3月13日），投行NatWest Markets预计欧洲央行的利率将在3.25%达到峰值。欧洲利率策略师Giles Gale和Joann Spadigam在一份报告中表示:“市场不会立即恢复到我们认为应该达到的水平(即欧洲央行的利率峰值在3.25%-3.5%左右)，但我们确实认为现在已经看到实质性的进展。”他们说，对数据的依赖要求市场重新评估预期。目前，货币市场正在降低对欧洲央行加息的预期，此前市场预计欧洲央行周四将加息50个基点。路透最新的市场定价显示，欧洲央行利率峰值为3.50%，低于上周的4.00%。目前的利率是2.50%。分析师预计，欧洲央行的利[继续阅读]