2024-11-14 16:21:05
特朗普交易憧憬持续虽然大选结果已出来了超过一周，但特朗普上任的政策憧憬和政府要位人选等一直独霸每天市场头条，而在过去一周，美元可以说独领风骚，美元指数在昨天进一步触及106.50水平，再创2023年11月以来的新高和年内新高。自特朗普当选后，市场对其减税将利好美企和美国经济持续憧憬，此外，预期关税政策出台也将导致资金回流美元，更将推升通胀和物价，导致美联储降息步伐有望放缓。而最新消息指共和党确认取得参众两院的控制权，表示共和党将全面执政，特朗普的施政相信可在没任何阻挡下推行，相信这个憧憬在明年1月20日特朗普就职日前都有望持续。短期内，特朗普交易和对美国经济有望振兴的乐观情况有望在市场持续，美[继续阅读]
2024-11-08 16:48:31
特朗普交易有望继续本周金融市场可说是相当精彩，其中最重要当然是美国大选结果比市场预期更快更早出现，更给了市场一个极大的利好信号。不但利好美国经济和美股的特朗普胜出，由于参众两院都有望是共和党拿取大多数，表示共和党将全面执政，特朗普的施政相信可在没任何阻挡下推行，美股的欢腾喜悦也就更加强烈，道指和标普都在选举后一天立即创历史新高，其中「特朗普交易」的一系列产品全数上涨，比特币更创了历史新高至75000美元。隔夜美联储的利率决议也一如预期降息25个基点，最新利率区间在4.5%-4.75%，会后市场对12月降息预期几乎没太大改变，根据CME FEDWATCH，12月再降息25个基点概率高达71.3%[继续阅读]
2024-11-06 11:00:31
美国大选：哈里斯和特朗普谁能笑到最后，市场将作何反应？市场预测特朗普获胜；民调显示双方势均力敌特朗普获胜：进一步提振美元、比特币、罗素2000指数、美国股市（原油、银行、加密货币）哈里斯获胜：可能利好欧元、离岸人民币、墨西哥比索、中国和欧洲股指、绿色能源股国会分裂：美元可能走软； 美国股股上涨结果出现争议：风险资产（股票、加密货币）下挫；避险资产（黄金、美元）上涨？美国总统大选进入最后“冲刺”美国大选开始进入投票流程，考虑到民主党总统候选人哈里斯和共和党总统候选人特朗普政策立场截然不同，这一高风险事件势必会在未来几天在全球金融市场掀起巨浪，而且很可能在未来几年继续影响市场。基于金融市场前瞻性特[继续阅读]
2024-11-06 11:00:31
美国大选：哈里斯和特朗普谁能笑到最后，市场将作何反应？市场预测特朗普获胜；民调显示双方势均力敌特朗普获胜：进一步提振美元、比特币、罗素2000指数、美国股市（原油、银行、加密货币）哈里斯获胜：可能利好欧元、离岸人民币、墨西哥比索、中国和欧洲股指、绿色能源股国会分裂：美元可能走软； 美国股股上涨结果出现争议：风险资产（股票、加密货币）下挫；避险资产（黄金、美元）上涨？美国总统大选进入最后“冲刺”美国大选开始进入投票流程，考虑到民主党总统候选人哈里斯和共和党总统候选人特朗普政策立场截然不同，这一高风险事件势必会在未来几天在全球金融市场掀起巨浪，而且很可能在未来几年继续影响市场。基于金融市场前瞻性特[继续阅读]
2024-10-17 14:48:01
市场不喜欢不确定性，投资者当然不希望在选举后一两天内还不知道这届美国总统到底是谁，但反过来，金融市场本身有时候也是选举结果的可靠预兆。让我们回顾历史，看美元、美股到底更喜欢哪个党派——股市：预测选举的“水晶球”？伴随着近来美国经济“不着陆”的预期呼声鹊起，标普500携道琼斯指数仍在不断创造纪录新高。这就牵出一项股市涨跌与大选结果之间的联动规律：如果美股在大选前3个月表现优异，那么执政党大概率能保住自己在总统办公室的位子。自1928年以来，总统大选前3个月股市表现强劲的场景出现过15次，其中有12次执政党取得了最后的胜利。相反在同期股市下跌的9次场景中，执政党竟输掉了其中的8次，准确率高达83%[继续阅读]
2024-09-12 14:52:13
美国CPI环比升幅达4个月最高昨天美国公布的CPI通胀率，可以说是下周利率决议前的最后一块拼图，也是基本决定了下周降息的幅度。最终，虽然总体CPI通胀同比上涨2.5%，明显从前值2.9%回落并符合预期，同比升幅也已经是连续5个月回落，可是，核心CPI通胀率却上涨了0.3%，超越市场预期的0.2%，更是4个月以来最大升幅，核心CPI同比增幅持平在3.2%。由于核心CPI是剔除食品和能源价格的通胀率，反映美国实际通胀似乎还比市场预期顽强，市场加强了下周美联储降息25个基点的预期并已成为了主流。除了关注美联储外，今晚北京时间8点15分，欧洲央行也将公布利率决议，市场预期关键的存款利率将降息25个基点[继续阅读]
2024-08-01 14:17:14
未来一月将持续憧憬降息隔夜，美联储公布7月的利率决议，宣布利率维持在5.25-5.50%不变，对市场而言并没月太大惊喜。而相信最让市场期待的，是美联储主席鲍威尔明言，九月份降息“可能在考虑之中”，也就是说，一如市场预期，9月将会开始降息周期。除了9月降息得到确立外，美联储也表明了针对2%的通胀目标取得了“某些”新的进展。美联储声明称委员也删除了过去两年持续描述的对通胀风险“高度关注”的措辞，而强调了双重使命：只要通胀率与预期一致下降，劳动力市场保持稳定，9月份的降息就可能发生。这一个转变表明了高通胀可能不再是降息的障碍，也不是唯一美联储参考的指标，而同时会关注劳动力市场的情况。而这一转变让市场[继续阅读]
2024-08-01 14:17:14
未来一月将持续憧憬降息隔夜，美联储公布7月的利率决议，宣布利率维持在5.25-5.50%不变，对市场而言并没月太大惊喜。而相信最让市场期待的，是美联储主席鲍威尔明言，九月份降息“可能在考虑之中”，也就是说，一如市场预期，9月将会开始降息周期。除了9月降息得到确立外，美联储也表明了针对2%的通胀目标取得了“某些”新的进展。美联储声明称委员也删除了过去两年持续描述的对通胀风险“高度关注”的措辞，而强调了双重使命：只要通胀率与预期一致下降，劳动力市场保持稳定，9月份的降息就可能发生。这一个转变表明了高通胀可能不再是降息的障碍，也不是唯一美联储参考的指标，而同时会关注劳动力市场的情况。而这一转变让市场[继续阅读]
2024-07-25 17:35:32
美好的日子要到头?昨天，市场由特斯拉财报逊预期开始发酵，至科技股大盘因担忧AI人工智能的增长而全线大跌，纳指跌幅达3.6%，标普500也大跌2.3%，创一年半以来最大单日跌幅。此外，更重要的是，隔夜美债收益率曲线进一步变得陡峭，2年期收益率已明显超越10年期的倒挂情况持续下，5年期收益率却一度下跌7个基点，30年期收益率持续超越5年期收益率，两者之差达到38个基点，两者收益率曲线是2023年5月以来最陡峭的，反映市场预计美联储可能比预期更早降息，甚至下周7月31日的利率决议上就启动降息。过去一个月，美股三大指数可以说过了一段平静上涨期，整个6月，VIX波动率指数都维持在14以下，而昨天VIX突[继续阅读]
2024-07-25 17:35:32
美好的日子要到头?昨天，市场由特斯拉财报逊预期开始发酵，至科技股大盘因担忧AI人工智能的增长而全线大跌，纳指跌幅达3.6%，标普500也大跌2.3%，创一年半以来最大单日跌幅。此外，更重要的是，隔夜美债收益率曲线进一步变得陡峭，2年期收益率已明显超越10年期的倒挂情况持续下，5年期收益率却一度下跌7个基点，30年期收益率持续超越5年期收益率，两者之差达到38个基点，两者收益率曲线是2023年5月以来最陡峭的，反映市场预计美联储可能比预期更早降息，甚至下周7月31日的利率决议上就启动降息。过去一个月，美股三大指数可以说过了一段平静上涨期，整个6月，VIX波动率指数都维持在14以下，而昨天VIX突[继续阅读]
2024-07-25 17:35:32
美好的日子要到头?昨天，市场由特斯拉财报逊预期开始发酵，至科技股大盘因担忧AI人工智能的增长而全线大跌，纳指跌幅达3.6%，标普500也大跌2.3%，创一年半以来最大单日跌幅。此外，更重要的是，隔夜美债收益率曲线进一步变得陡峭，2年期收益率已明显超越10年期的倒挂情况持续下，5年期收益率却一度下跌7个基点，30年期收益率持续超越5年期收益率，两者之差达到38个基点，两者收益率曲线是2023年5月以来最陡峭的，反映市场预计美联储可能比预期更早降息，甚至下周7月31日的利率决议上就启动降息。过去一个月，美股三大指数可以说过了一段平静上涨期，整个6月，VIX波动率指数都维持在14以下，而昨天VIX突[继续阅读]
2024-07-15 16:34:11
历史新高但也是最低的波动率近日美联储主席鲍威尔都频频去国会汇报半年度的货币政策，可是，鲍威尔近日的发言基本都没有新意，对降息时间表和次数都不置可否，虽然承认通胀降温正取得进展，但又认为需要更多数据和证据证明通胀能持续回落至目标的2%。不过，鲍威尔此番不痛不痒的言论，也使市场在本周异常的平静，在6月平均VIX波动率指数已创年内最低的11.6的情况下，本周的VIX波动也持续维持在11-12区间。而在波动率继续收窄的情况下，美股三大指数表现都非常好，其中标普500指数更屡创新高并突破5600点，这段时间也可以说是波动最低的情况下持稳上涨的历史机会，也是历史罕有。关注CPI通胀会否带来新波动可是，投资[继续阅读]
2024-07-04 16:36:35
工党是中间偏左政党今天7月4日，是英国大选日，任何一个政党赢得国会650席中的最少326席就可以单独执政。不过对于大部分英国人来说基本结果已尘埃落定，只不过是这一次工党能赢多少。过去14年英国保守党的执政，中间虽然有约翰逊完成了脱欧，但由于频繁换了多个首相，近年更有能源和通胀危机、接连的罢工，加上近期丑闻不断，保守党的支持度已跌至只有20%附近。此一时彼一时，上一届选举只有202席的工党，目前气势凌厉，民调显示工党极大可能赢得431席，将会成为自1832年以来赢得最多议席的单一政党，甚至超越贝理雅 (Tony Blair) 在1997年创下的419席纪录，该党党魁斯塔默 (Keir Starm[继续阅读]
2024-06-27 18:09:18
作者：FXTM富拓首席中文市场分析师杨傲正技术上打开了日元新低空间昨天，美元/日元突破4月29日创下的高点160.17水平，一度涨至160.87水平，创了38年来新高，也即是日元创了自1986年以来新低。从技术上，日线图看，美元/日元昨天的突破是非常完整的阳线，是以接近全天最高点收盘，突破力度强代表有进一步上涨的可能，而完整突破前高点形成了一浪比一浪高形式，技术上有望挑战163-164区间，也就打开了新低空间。*图片来源: FXTM富拓MT4平台 (美元/日元 日线图)然而，到了160以上的风险水平，日本央行干预的机会就愈发加大，投资者需要谨慎注意。然而，干预或许未能逆转日元跌势，假如日本央行[继续阅读]
2024-06-26 09:29:37
本周美元指数走势受到经济和政治因素两方面影响，投资者可予以密切关注！重大风险事件包括拜登和特朗普首场大选辩论，美国5月PCE物价指数出炉，美元波动性可能随之加剧。从技术面看，在周线收上105.60阻力位之后，美元指数更加看涨，多头要攻克的下一阻力水平是106.50。注：USDInd追踪美元指数，后者衡量美元对欧元、英镑、日元和加元等六种G10货币的表现。行情回顾…近期美国经济数据整体强于预期，其中5月非农大超预期，美元多头卷土重来。上周五公布的数据显示，6月份美国制造业和服务业均出现扩张，这进一步抑制了降息预期。美元指数很可能会在震荡行情中结束上半年，有以下3方面原因：拜登vs特朗普：美国总统[继续阅读]
2024-06-20 15:04:08
周一收盘以来，澳元兑美元在G10货币中表现最好澳洲联储在周二的政策会议上讨论了是否加息市场目前认为澳洲联储2024年降息的可能性仅为三分之一美国5月零售销售数据弱于预期，美元走软彭博模型：澳元/美元本周波动于0.6540 - 0.6700区间内的概率为74%澳元昨日（6月18日，周二）获得双重提振一方面，澳洲联储释放出“鹰派”信息。另一方面，美国5月零售额不及预期带动美元走软。正是因为受到以上双重提振，周一以来澳元兑美元涨幅居G10货币之首。澳洲联储利率会议澳洲联储主席布洛克透露，政策制定者在昨天的政策会议上讨论了是否加息，而不是降息。如果“偏鹰”的态度令人们不禁猜想央行将在更长时间内将现金利[继续阅读]
2024-06-13 17:34:32
市场依然乐观今年降息两次昨天理应是市场的大动荡日，一天之内美国公布最新的CPI通胀率，隔夜再加上美联储决议更新了点阵图，对市场而言推动的是南辕北辙的预期。然而，从最终股票市场和美元走势看，似乎市场明显比美联储要乐观得多，也没有预期般动荡，标普500更首次登上5400点。美国5月最新的核心CPI同比升幅为3.4%，连续第二个月放缓并创三年多来最低，环比增幅0.2%也小于预期，整体通胀也是低于预期。通胀持续回落对降息当然有利好预期，在数据公布后，市场加固了今年降息两次的预期。不过，美联储的利率决议似乎想要打碎这个预期，但最终并没有转变市场看法。一如预期，美联储维持利率不变，但大幅调整了点阵图预测，[继续阅读]
2024-06-07 10:49:27
作者：FXTM富拓首席中文市场分析师杨傲正加元走势值得日内欧央行降息参考加拿大央行昨天抢先在欧洲央行之前降息25个基点至4.75%，成为了G7国家中第一个转向宽松政策的央行，更重要的是，央行整体的语调更倾向于鸽派宽松。加央行行长麦克勒姆 (Tiff Macklem) 表示随着更多、更持续证据表明通胀放缓，货币政策不需要那么紧缩了，也就表明了进一步降息的机率大。一个符合预期的降息，加上一个鸽派言论，美元/加元在降息确立后明显上涨，从1.3670水平一下子涨至1.3740水平，虽然目前又再一次回到1.3670水平，但主要是技术上美元/加元正在横行盘整的三角形形态中。技术上，美元/加元近日都维持三角[继续阅读]
2024-06-04 18:45:32
进口型通胀终将影响消费4月底，虽然日本央行和日本政策一度通过买入大量日元并出售美元作干预，使美元/日元在一周之内从160水平大跌至151水平，可是，此后日元再次持续贬值。受美日利差和套息交易影响，整个5月，美元/日元从151水平一直往上，目前已再次回到157水平。截止5月29日，在5月的21天交易日中，美元/日元上涨的天数就多达14天。正如之前一直所说，日元的贬值并不是频繁的干预就能扭转劣势，主要原因仍然是美联储的利率和日本央行的利率差距非常大，不论是短期利率还是长期国债收益率都差距依然明显，在日本央行依旧维持宽松货币政策下，加上加息时间表的不确定性，日元兑各个主要货币的下行趋势难以改变。日元[继续阅读]
2024-05-30 17:26:21
进口型通胀终将影响消费4月底，虽然日本央行和日本政策一度通过买入大量日元并出售美元作干预，使美元/日元在一周之内从160水平大跌至151水平，可是，此后日元再次持续贬值。受美日利差和套息交易影响，整个5月，美元/日元从151水平一直往上，目前已再次回到157水平。截止5月29日，在5月的21天交易日中，美元/日元上涨的天数就多达14天。正如之前一直所说，日元的贬值并不是频繁的干预就能扭转劣势，主要原因仍然是美联储的利率和日本央行的利率差距非常大，不论是短期利率还是长期国债收益率都差距依然明显，在日本央行依旧维持宽松货币政策下，加上加息时间表的不确定性，日元兑各个主要货币的下行趋势难以改变。日元[继续阅读]