FX168财经报社(北美)讯 4月25日至4月29日当周金融市场综述：本周风险情绪遭受暴击，股市结束了惨淡的一个月，投资者近期面临一系列不利因素，包括美联储收紧货币政策、美债收益率上升、持续通胀、中国新冠确诊病例激增和乌克兰持续的战争。尽管普通投资者情绪正在转变，金价在美元走强的背景下难以找到持续的看涨势头，尤其是下周美联储基本将毫无悬念的加息50个基点，这令避险资产同样受到限制。
外汇市场：在美联储更加鹰派加息预期的影响下，本周美元指数一度飙升至103.93，为近20年来的最高水平。美元指数自4月19日突破100大关以来已经上涨了3.5%。美元指数本周开于101.12，最高触及103.93，最低触及101.04，最终收于103.21，周线上涨2.094，或2.07%。不过Equiti Capital市场分析师David Madden表示，在下周的货币政策决定公布之前，美元走势有点超前。言下之意，投资者需要小心，如果美联储加息50个基点后给出的信号不够更加的鹰派，美元反而可能短线遭遇一定的情绪面回撤。
与此同时，更加鹰派的加息预期，令其他非美货币受到拖累。本周英镑/美元开于1.2838，最高触及1.2844，最低触及1.2411，最终收于1.2576，周线下跌0.0263，或2.04%。欧洲方面的压力同样很大，一方面欧洲央行的加息前景不如美联储，分歧存在也就导致汇率差距，同时另一方面，由于俄乌战争给欧洲经济带来的影响更大，这样也在拖累欧元的走势。欧元/美元本周开于1.0806，最高触及1.0815，最低触及1.0471，最终收于1.0541，周线下跌0.0255，或2.36%。
商品市场：黄金价格未能突破2000美元上方，遭遇坚实的卖压，导致价格下跌近5%。然而，一些分析师看到了市场潮流转变的迹象。但即便美元周五从高点回落，黄金依然没能守住1900美元这个重要关口，这令下周美联储会议前的金价走势令人担忧。现货黄金本周开于1932.35美元/盎司，最高触及1934.55美元/盎司，最低触及1872.22美元/盎司，最终收于1896.99美元/盎司，周线下跌35.36美元，或1.83%。
原油市场方面，布伦特原油和WTI本周均上涨，并连续第五个月上涨。本月布伦特原油上涨1.3%，而WTI上涨 4.4%，主要原因依然在供不应求。由于担心俄罗斯供应将继续受到乌克兰冲突的影响，价格受到提振。由于德国与其他欧盟成员国一道对俄罗斯石油实施禁运的可能性增加，本周期货市场普遍上涨。一份俄罗斯经济部文件显示，俄罗斯今年的石油产量可能下降多达17%。不过中国疫情导致的需求下降，在一定程度上限制了油价的上涨速度。
欧美股市：在美联储收紧政策之际，有很多重估正在进行，无论是对股票估值的重估，还是对利率预期的重估，或是对通胀预期的重估。纳斯达克指数4月份下跌13.3%，为2008年10月金融危机以来表现最差的一个月。标普500指数下跌8.8%，为自2020年3月新冠肺炎疫情开始以来最糟糕的一个月。道琼斯指数当月下跌3.9%。
当周要闻盘点：
美股财报季整体表现不俗 但增长放缓令恐慌情绪蔓延
据FactSet的数据，标普500指数成分股中约有80%的公司季度收益超过预期，该指数成分股中约有一半已经公布了业绩。
蒙特利尔银行(BMO)的Brian Belski在一份给客户的报告中称，“尽管我们认为迄今为止整体业绩表现稳健，但与通胀和美联储相关的一些更广泛担忧似乎盖过了积极业绩的影响。”
此外，本周公布的企业利润和整体经济数据显示出增长放缓的迹象。Alphabet和Twitter等大型科技公司的业绩显示，在线广告业务放缓，因为在消费者需求放缓后，企业削减了营销支出。在本财报季，各行各业的大量公司都指出，投入和劳动力成本上升，供应链中断。
在这种情况下，美国经济今年第二季度出现萎缩。美国第一季度国内生产总值(GDP)折合成年率萎缩1.4%，原因是净贸易、库存和政府投资均对整体国内生产总值构成压力，同时消费者支出不如预期强劲。
通胀再加速未动摇消费者强劲支出 美国GDP下滑经济动能还有多强？
美国3月PCE物价指数同比上涨6.6%，为1982年以来的最高水平。该指标自2002年起，被美联储采纳为衡量通货膨胀的主要指标。
数据显示，剔除食品和能源价格的核心PCE物价指数同比上涨5.2%，预期值5.3%，前值5.4%，同样保持在近40年最高水平。
通胀数据可能会再次确认美联储官员在下周会议上将利率提高半个百分点的呼吁。话虽如此，俄乌战争和中国的新冠疫情封锁增加了全球经济前景的不确定性，并可能使美联储更难在不引发衰退的情况下收紧政策。
尽管物价压力很大，美国3月份经通胀调整后的消费者支出有所上升，这表明家庭的购物资金充裕、消费仍然强劲。
数据显示，尽管消费者价格继续以40年来最快的速度增长，但需求强劲足以超过通胀。尽管通货膨胀侵蚀了工资增长并推高了生活成本，但劳动力市场紧张和大流行期间积累的过剩储蓄帮助促进美国人消费。
另外，周五美国商务部的数据填补了周四国内生产总值报告背后的一些细节，该报告显示一季度美国GDP年化季环比初值萎缩了1.4%，为2020年上半年疫情封锁衰退以来首次下滑，主要反映了贸易逆差不断膨胀。
中国最新承诺提振人气 为市场带来一定支撑
中共中央政治局4月29日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作，审议《国家“十四五”期间人才发展规划》。中共中央总书记习近平主持会议。
中共中央政治局周五表示，“要抓紧谋划增量政策工具，加大相机调控力度”。会议要求，要加大宏观政策调节力度，扎实稳住经济，努力实现全年经济社会发展预期目标，保持经济运行在合理区间。
此外，据知情人士对彭博透露，北京方面正与美国监管机构就允许对在纽约上市的中国公司进行现场审计的问题进行讨论，这表明保持美国股市对亚洲最大经济体的股票发行开放的谈判取得了进展。该消息也鼓舞市场。
尽管中国的声明给市场带来了一些宽慰，但许多风险仍然存在。它们涵盖了中国正在面临的新冠肺炎挑战、美联储激进加息对美国经济的影响以及俄罗斯在乌克兰的战争。
下周市场展望：
下周可能打破季节性趋势的一件事是美联储即将召开的会议。美联储定于当地时间下周三发布最新政策声明，随后主席鲍威尔将举行新闻发布会。
市场预期美联储下周三将升息50个基点，近期美联储官员暗示将加大对抗通胀的力度。
“问题变成了‘美联储会打破什么？’如果他们坚持口头承诺稳定价格，他们愿意走多远，他们认为可以打破什么？”LPL Financial首席股票策略师Quincy Krosby问道。
最近几周出现的一个术语是“加息前置(front loading)”——美联储在未来几个月多次加息50个基点或更高，以接近甚至高于所谓的中性政策利率的可能性。
根据芝加哥商品交易所(CME)的联邦观察工具，交易员认为联邦基金利率有可能在今年年底升至3%或更高。
“在目前强劲的劳动力市场上，他们拥有优势。为什么不尽可能地从他们的工具包中获取工具，并尽可能快地减缓需求，”Krosby说。
除了美联储下周三的利率决议外，投资者还将关注下周四的初请失业金数据以及下周五的非农就业数据。
下周公布的4月就业报告可能会获得一些额外关注，因此前美国公布的第一季国内生产总值(GDP)意外萎缩。尽管这一降幅主要是由出口和库存数据推动的，但交易员和基金经理正在密切关注美国经济恶化的迹象。
除了美联储和非农这两大焦点以外，下周投资者还可以关注一下美国ISM制造业PMI、工厂订单、ADP就业人数以及英国央行利率决议等事件。
下周重要经济数据和事件：
周一(5月2日)
欧元区4月Markit制造业采购经理人指数终值
美国3月营建支出(月率)
美国4月ISM制造业采购经理人指数
财经事件：
日本首相岸田文雄造访多个亚洲及欧洲国家，至5月6日
央行动态：
澳洲联储公布利率决议
假日预告：
日本因宪法纪念日假期休市
中国因劳动节假期休市
周二(5月3日)
德国4月季调后失业率(官方)
英国4月Markit/CIPS制造业采购经理人指数
欧元区3月生产者物价指数(年率)
欧元区3月失业率
美国3月耐用品订单终值(月率)
澳大利亚第一季度季调后零售销售(季率)
德国3月季调后贸易帐(十亿欧元)
央行动态：
新西兰联储公布金融稳定报告
欧洲央行行长拉加德接受中学生的提问，并参加“欧元世代”学生颁奖典礼
假日预告：
日本因绿之日假期休市
中国因劳动节假期休市
周三(5月4日)
欧元区3月零售销售(月率)
美国4月ADP就业人数变动(千人)
加拿大3月贸易帐(十亿加元)
美国3月贸易帐(十亿美元)
中国4月财新综合采购经理人指数
中国4月财新服务业采购经理人指数
财经事件：
第28届欧佩克与非欧佩克产油国部长级会议举行
央行动态：
美联储公布利率决议
美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会
假日预告：
日本因儿童节假期休市
韩国因儿童节假期休市
周四(5月5日)
美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至0430)
央行动态：
澳洲联储公布货币政策声明
挪威央行公布利率决议
英国央行公布利率决议和会议纪要
英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会
周五(5月6日)
中国4月底外汇储备(十亿美元)
美国4月季调后非农就业人口变动(千人)
美国4月失业率
加拿大4月就业人口变动(千人)
加拿大4月失业率
央行动态：
瑞典央行公布4月货币政策会议纪要
英国央行首席经济学家皮尔发表讲话
纽约联储主席威廉姆斯发表讲话
